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Odaily 深度研究
Hi.Bi 汇总 Odaily 的深度研究。
Odaily · 926 篇内容
EF：以太坊正成为政府与机构最需要的中立基础设施
原文来自以太坊基金会全球政策策略团队编译｜Odaily星球日报 秦晓峰（@QinXiaofeng 888 ）编者按：7 月 1 日，以太坊基金会全球政策战略团队发布面向政府和机构的政策指南，将以太坊定位为关键公共基础设施。报告称，以太坊自 2015 年上线以来保持不间断运行，截至 2026 年 3 月由约 760 亿美元质押 ETH 保障安全，拥有地理分布广泛的验证者网络、多个独立客户端实现及庞大
AI的万亿黑洞：钱烧进去了，但除了两家亏钱公司，谁在真正买单？
原文作者：Ed Zitron原文编译：深潮 TechFlow导读：国际清算银行（BIS）年报揭示了一个被科技巨头刻意忽略的真相：万亿级 AI 资本支出已经超过这些公司的现金流和盈利能力，而这些钱的最终流向，只是在维持 OpenAI 和 Anthropic 这两家巨额亏损的模型实验室。如果微软、谷歌、亚马逊决定停止每季度 300 亿美元的 GPU 采购，整条供应链都将崩塌。本月，我发布了一个两部分系
Meta算力“掀桌”，AI芯片的黄金时代要踩刹车了吗？
一觉醒来，Meta 的扎克伯格做了件大事：宣布 Meta 将正式对外出售自家的 AI 算力云服务。消息一经公布，美股市场的芯片板块当即遭遇猛烈抛售：费城半导体指数：单日重挫 6.27%美光：暴跌 10.57%闪迪：暴跌 10.62%英特尔：暴跌 9.03%康宁：暴跌 13%一场由 Meta 掀起的算力风暴，正在把整个 AI 硬件产业链卷入一场关于"需求天花板"的激烈争论中。一、Meta 的“掉头”
表面承压，底层蓄力，比特币正处于筑底初期？
原文作者：Glassnode原文编译：AididiaoJP，Foresight News比特币价格已跌破 6 万美元，机构资金持续流出以及期权市场的防御性仓位共同压制着市场情绪。然而，在表象之下，长期持有者和耐心买家开始逐步吸收卖盘，这暗示着筑底过程可能已悄然开启。核心要点长期持有者重返积累模式，经验丰富的投资者在市场回调中再次吸纳筹码。多个钱包群体出现广泛积累，投资者对价格走弱逐步展现信心。当前
The Merge 以来最大规模升级？Glamsterdam 如何影响以太坊？
以太坊下一次大规模升级，已经进入冲刺阶段。按照当前的以太坊官方路线图，Glamsterdam 升级计划于 2026 年下半年正式上线主网，截至 6 月底也进入开发者网络最终测试阶段，正围绕多客户端开发网，持续测试内置 PBS、区块级访问列表和 Gas 重新定价等核心功能，不过具体激活时间尚未最终确定。与此同时，在各大社交媒体上，讨论度最高的无疑是升级后「主网冲击 10000 TPS」这样直观的性能
Circle CEO回应OUSD挑战：联盟模式注定失败，这局我“赢家通吃”
原文来自 Circle 创始人& CEO Jeremy Allaire编译｜Odaily星球日报 秦晓峰（@QinXiaofeng 888 ）编者按：6 月 30 日，由 140 家全球知名企业支持的稳定币项目 Open Standard 正式官宣，并计划于今年晚些时候推出全新的美元稳定币 Open USD，剑指 Circle（USDC）。Circle（NYSE: CRCL）股价一度暴跌超
观点：股市AI泡沫已至，我为什么转头押注比特币？
原文作者：Investing Beanstock原文编译：深潮 TechFlow导读：AI 股票狂飙突进，但这位交易员反而在清仓科技股、转头抄底比特币——他用霍华德·马克斯的周期理论逐条对照当前市场，发现 AI 已符合几乎所有"泡沫顶部"特征。对投资者来说，这篇文章提供了一个冷静的周期定位框架，帮你判断现在该贪婪还是该恐惧。股市正经历 AI 驱动的狂暴牛市，这应该不会让任何人感到意外。如果没有持仓
Meta「卖算力」砸崩AI硬件？华尔街解读：别慌，这不等于算力过剩，这不是行业拐点
原文作者：龙玥原文来源：华尔街见闻一条关于 Meta 对外出售过剩算力的消息，把 AI 交易中最敏感的几个问题同时摆上台面：算力到底缺不缺、Meta 会不会下修资本开支、Neocloud 还能赚多久？华尔街见闻提及，Meta 正在制定云业务计划，可能对外提供两类服务：一类是托管模型/API 访问，类似 AWS Bedrock；另一类是类似 Neocloud 的“原始算力”出租。消息一出，新一代 G
BTC 跌破 60,000 美元后，还能冲上 10 万美元吗？
比特币刚刚结束了 2026 年以来最艰难的一段行情，上半年累计下跌约 30%，并且可能连续第二个季度收跌，这在比特币历史上仅是第三次发生。BTC 从 6 月初约 65,800 美元跌至 7 月开始时的 60,000 美元下方。它在 6 月大部分时间里都是缓慢走低，而不是单日突然暴跌。然而，就在这轮下跌中，渣打银行做出了一件不太寻常的事。该行并没有在今年第三次下调比特币价格预测，而是维持 10 万美
预测世界杯淘汰赛，不同AI水平差这么多？
原创 | Odaily 星球日报（@OdailyChina）作者 | Asher（@Asher_ 0210）世界杯每场赛前，我都会让 AI 预测下，几乎每个模型都说得头头是道、细节满满。有的讲球队身价，有的拆小组赛数据，有的分析伤病和战术，还有的直接给出比分、加时、点球剧本。乍一看，ChatGPT、Grok、千问、DeepSeek、Gemini、Claude 都好懂球噢。但作为预测市场用户，我真正
苏州18年前投资的三千万，长成了AI的血管
原文作者：Sleepy、Daria原文编辑：Cozzy苏州最赚钱的一笔投资，发生在全球金融危机的时候。2008 年秋天，雷曼兄弟倒闭，全中国的风险资本几乎停转。止损的止损，观望的观望，一级市场进入冰冻期。就在那个窗口里，苏州工业园区的国资创投平台元禾控股，往一个创业公司打了大约三千万人民币。创始人叫刘圣，清华本科，佐治亚理工博士，在北美做了多年光通信，先后在朗讯和 Opnext 工作。2008 年
拆解半导体「化学钥匙」氢氟酸概念股：产业链已被定价充分，分化才刚开始
原文作者：David电子级氢氟酸，最近有点抢手。7 月 1 日，中国台湾《经济日报》报道，台积电、三星、SK 海力士都在抢购这种材料，供货商售价已经调涨了两到三成。简单来说，芯片制造时晶圆表面会生成一层氧化硅薄膜，必须用化学品把它精确溶掉才能往下做。电子级氢氟酸就是干这个的：溶解氧化硅又不损伤底下的电路，是晶圆清洗和刻蚀环节消耗量最大的化学品之一，业内称它为「化学钥匙」。氢氟酸的生产需要萤石加硫酸
摩根大通：日本MLCC股进入“利润验证期”，10-12月成关键窗口
TL;DRJPMorgan 6 月下旬香港、新加坡路演反馈显示，投资者对日本 MLCC 和被动元件股的关注度仍高，但估值判断已明显分化。多头仍偏好 Murata，但不少资金开始通过做多 Murata、做空 Taiyo Yuden 或 TDK 来控制风险。短期仅靠 AI 服务器需求继续推高股价的难度上升，下一轮关键验证要看财报、10-12 月高端需求和 2027 年价格谈判。JPMorgan 6 月
如果 AI 学会了赖账，那我们就在链上“仲裁”
每一次真正重要的技术革命，最后改变的都不只是工具，而是经济结构本身。互联网带来了信息经济，智能手机带来了移动经济，区块链带来了链上经济。而今天，AI 正在带来下一次更大的变化，AI 的能力也第一次开始成为可以被组织、调用、交易和组合的生产力。AI Agent 已经会工作、会协作、会购买服务、会出售能力，正在成为真正的经济参与者，但传统的商业轨道并非为 AI 而建，它该如何被发现、收付款、建立信任、
AI越便宜，芯片越贵
原文来源：华尔街见闻6 月 30 日，Anthropic 发布了 Claude Sonnet 5。这是一款中端模型，Sonnect 系列里"最能干活"的。代理能力测试 SWE-bench Pro 上跑出 63.2 分——离旗舰 Opus 4.8 的 69.2 分只差 6 分。另一个维度上，研究生级推理测试 GPQA-AAA v2 上，Sonnet 5 反倒压了 Opus 4.8 一头。定价更关键。
瑞银中国AI产业链调研：光互连和SiC升温，胜宏押注Rubin PCB
TL;DRUBS 调研五家中国科技硬件公司后，AI 基础设施需求仍是共同主线。胜宏科技计划 2026 年固定资产投资不超 180 亿元，Rubin 平台是 PCB 增量焦点。多个关键数字来自管理层交流，兑现还要看量产、认证和外部限制。UBS 在 6 月 26 日发布的调研材料中，把中国 AI 硬件链的需求扩散讲得更具体了：AI 基础设施需求仍强，拉动范围已经不止 GPU 本身，还包括 PCB、光互
CZ：竞品攻击“太幼稚”，希腊拒签是双输，最离不开的AI是Kimi
原文链接： The Starting Block：CZ Interview原文编译：CryptoLeo（@LeoAndCrypto）编者按：币安创始人赵长鹏（CZ）近期在迪拜接受 The Block 博客采访，毫无避讳地回应了马斯克 5 亿投资内幕、希腊监管风波、狱中生存实录等敏感话题。他坦言“宁愿请求原谅也不愿请求许可”的过往，反思若重来会“直接屏蔽所有美国用户”；他断言加密是货币的未来，预测比
AI Agent 时代链上安全报告：当交易、支付与签名主体从人变成 Agent，Web3 安全边界何在？
过去十年，Web3 安全的核心问题大多围绕私钥、合约漏洞、钓鱼展开。安全边界相对清晰：人类看见页面，点击钱包，确认交易，链上执行结果。但 AI Agent 的出现却在改变这一套默认前提。链上操作的主体正在从 “人类亲自确认” 转向 “模型理解意图、工具调用系统、钱包或支付层自动执行”，安全问题也随之从单点防护进入跨层协同的新阶段。2026 年 Grok 与 Bankrbot 事件给行业敲响了警钟。
24H热门币种与要闻｜美联储可能需要考虑加息；SEC启动ETF规则审查（7月1日）
1、CEX 热门币种CEX 成交额 Top 10 及 24 小时涨跌幅：BTC：- 2.53%ETH：- 1.53%SOL：- 1.94%XPP：- 1.87%BNB：- 2.01%TRX：- 1.50%DOGE：- 1.55%XLM：+ 10.45%HYPER：- 3.88%ZEC：- 3.54%%ADA：- 0.62%24 小时涨幅榜单（数据来源为 OKX）：BASED：+ 29.75%AI：
摩根士丹利解读：台积电Q2财报将至，66%毛利率还能守多久？
TL;DR台积电将于 7 月 16 日举行 Q2 业绩会，AI/HPC 需求、2nm 进度和毛利率展望是核心看点。公司 Q1 美元营收 359 亿美元，毛利率 66.2%；Q2 指引为营收 390 亿至 402 亿美元、毛利率 65.5% 至 67.5%。HPC 已占 Q1 营收 61%，7nm 及以下先进制程占晶圆收入 74%，高性能计算和先进节点仍是增长主线。台积电预计 2026 年美元营收增