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Odaily 深度研究
Hi.Bi 汇总 Odaily 的深度研究。
Odaily · 926 篇内容
AAOI逆势涨超10%，「新股神」Serenity称有望再翻倍
原文作者：Ada， 深潮 TechFlow美东时间 6 月 4 日，美国科技股遭遇博通财报指引引发的剧烈震荡，AI 估值叙事首次出现裂缝。博通公布的 FY2Q 业绩本身并不差，营收 222 亿美元、EPS 2.44 美元均跑赢一致预期，AI 半导体业务同比增长 143%。但其对当前季度的指引未能匹配市场已经被推高的预期，CEO Hock Tan 还在电话会议中透露，主要定制芯片客户谷歌可能分散供应
四个估值锚点，一个马斯克溢价：SpaceX IPO的真正分歧
135 美元一股，5.556 亿股，1.77 万亿美元。SpaceX 把 IPO 的价格钉在了这里。据 SpaceX 6 月 3 日提交给 SEC 的 S-1/A 和 6 月 4 日提交的 FWP 路演材料，公司计划发行 5.556 亿股 Class A 普通股，发行价为每股 135 美元，股票拟在 Nasdaq 和 Nasdaq Texas 挂牌，代码 SPCX。扣除承销折扣和发行费用后，公司预
“内存腰斩”只是误读？AI内存股暴跌背后的真假利空
TL;DRRubin 机柜系统内存配置下调，引发 AI 内存板块集体回调。市场真正重估的不是 AI 内存需求，而是不同内存环节的利润分配。关联标的：MU（美股）、NVDA（美股）、000660.KS（韩股）、005930.KS（韩股）、SMH（美股 ETF）、SOXX（美股 ETF）一份关于英伟达 Rubin 机柜的供应链报告，让 AI 内存板块先跌了一轮。报告提到，单机柜内存容量可能从约 55T
隐私之殇：ZEC暴跌超30%，一个无法自证清白的「无限增发」漏洞
TL;DROrchard 被发现存在可生成无限且无法检测伪造 ZEC 的漏洞，虽然已修复，但社区仍无法证明过去近四年中从未被利用。ZEC 暴跌超 30% 的本质，是市场开始重新怀疑 Zcash 的供应量可信度。关联标的：ZEC（Zcash）、Anthropic（未上市）6 月 5 日，Zcash 创始人 Zooko Wilcox 发布了一篇罕见的安全复盘长文。文章披露，安全研究员 Taylor H
星链赚钱，AI烧钱，1.7万亿的SpaceX，买不买？
TL;DRSpaceX 计划以每股 135 美元发行股票，募资约 750 亿美元，对应估值约 1.75 万亿美元。争议不在于公司有没有技术实力，而在于这一估值已经提前计入 AI、轨道数据中心和火星愿景。市场的 FUD 主要来自三点：估值远超现有收入规模，星链利润正在补贴高投入 AI 业务，以及关联融资与内部并购让风险逐步集中到同一张资产负债表。关联标的：SPCX（拟上市）SpaceX 正在准备一场
24H热门币种与要闻｜Anthropic呼吁全球暂缓前沿AI研发；日本或已抛售海外证券以资助外汇干预（6月5日）
1、CEX 热门币种CEX 成交额 Top 10 及 24 小时涨跌幅：BTC: +1.64%ETH: -0.34%SOL: -0.12%XRP: -0.22%BNB: +0.17%ZEC: -28.62%WLD: +5.79%DOGE: -0.76%NEAR: -16.12%SUI: -4.25%24 小时涨幅榜单（数据来源为 OKX）：DEGEN: +28.66%MEME: +16.16%MO
用早死三十年换万亿美元估值，硅谷又开始奖励那些不要命的人
原文作者：Sleepy硅谷最近在吵一个问题，一条命值多少钱。一个叫 Nico Laqua 的年轻人，二十五岁，圣迭戈长大。父亲在美国军人保险公司 USAA 做了一辈子律师。Nico 从小看父亲坐在电脑前打字、填表、翻条款，满屋子堆满了纸。后来 ChatGPT 出来了，他盯着那些纸想，保险也算是全世界和文字打交道最多的行业之一了，那用 ChatGPT 来处理应该非常得心应手。于是在 2024 年夏天
别了，比特币：加密世界的底层逻辑已经改写
原文作者：nikshep原文编译：Luffy，Foresight NewsAI 抢走了比特币的风险投机属性，美元稳定币取代比特币成为加密市场通用流通货币；曾经默默维系碎片化加密世界的锚点，也不再是比特币。这是加密行业数年来最利好的结构性变化，却极少有人看懂背后逻辑。本周比特币跌破 7 万美元，较去年 10 月高点暴跌约 45%，市场一片哀嚎。现货 ETF 遭遇历史性大额资金持续流出，创下产品上线以
「老登股」变「新贵」：从戴尔到诺基亚，AI 如何重估旧基础设施？
放到一年前，如果有人告诉你，戴尔、诺基亚、思科、康宁、西部数据等会重新成为 AI 交易里的热门标的，你大概率会觉得他有点拎不清......毕竟，在过去很长一段时间里，市场谈到 AI，第一反应通常是英伟达、存储、光模块、电力和数据中心，它们要么离 GPU 足够近，要么直接处在算力扩张最热的环节，相比之下，戴尔、惠普、诺基亚、思科、康宁、希捷这些老牌科技公司，更多被贴上的标签是「增长慢」「故事旧」「估
被IBM看上后，three涨了50倍
原文作者：KarenZ，Foresight News一则 IBM 合作消息，让 Solana 生态项目 three.ws 迅速进入市场视野，three.ws 代币 three 也拿下 50 倍涨幅。行情上涨的直接催化剂来自 IBM。6 月 1 日晚至 6 月 2 日凌晨，IBM 官推先后两次回应 three.ws 发布的与之合作的相关内容。消息发酵期间，three.ws 代币 three 快速上涨
2人团队投出20家独角兽，拆解英伟达「三轨架构」投资图谱
原文作者：Ada，深潮 TechFlow近日，英伟达旗下的风投机构 NVentures 新投资了法国一家量子计算公司 Alice & Bob，方向是容错量子计算。把英伟达的所有对外投资统一归到 NVentures 名下，是一个普遍存在的误解。事实上，组建于 2021 年的这家风投部门，全年 30 笔投资合起来，规模都远不及企业发展团队的随手一笔。后者 2025 年底单给 Synopsys
SpaceX IPO临近：一场藏在指数基金里的世纪收割
原文标题：The SpaceX IPO Will Be the Theft of the Century原文作者：Lawrence Fossi原文编译：Peggy，BlockBeats编者按：在作者笔下，SpaceX IPO 不是一个「商业航天巨头走向公开市场」的励志故事，而是一场被精心设计的财富转移。文章首先质疑 SpaceX 的核心估值基础：无论是更重的 Starlink 卫星、轨道数据中心、
以太坊的鲍尔默时刻：人人唱空时，流通盘正在消失
原文作者：Ben Lakoff原文编译：深潮 TechFlow导读：当 Bankless 创始人清仓 ETH、19 岁开发者涌向 Solana 时，以太坊的熊市叙事已成共识。但 BanklessVC 合伙人 Ben Lakoff 认为，这正是微软"鲍尔默时代"的翻版——表面叙事很熊，底层基本面在稳定增长。30% 质押率、ETF 吸筹、监管明朗化正在压缩流通盘，而加密监管从生存威胁变成法定框架，恰恰
一周千万，币圈套利者的美股新猎场
期货、期权、差价合约，这些东西听起来就很专业。过去许多人总会认为衍生品是传统金融市场里门槛最高的玩法，但这些玩法在加密行业里越来越常见。最近一段时间的加密社区热议的除了美股标的本身之外，还有不少：「最近在 Hyperliquid 套利套得好爽，都不想投研了」、「我的眼里只有 funding」的讨论。这些话放在几年前，说的是比特币、以太坊的套利机会，但随着美股上链成为新潮，现在他们盯着的标的，换成了
24H热门币种与要闻｜HYPE价格超越SOL，后者跌至2023年以来最低水平；美媒称如何向伊朗“赔钱”成美伊谈判症结之一（6月4日）
1、CEX 热门币种CEX 成交额 Top 10 及 24 小时涨跌幅：BTC: -6.96%ETH: -5.58%SOL: -8.13%XRP: -5.19%BNB: -7.49%NEAR: -0.99%ZEC: -4.39%WLD: +30.04%DOGE: -4.93%CHZ: -7.49%24 小时涨幅榜单（数据来源为 OKX）：WLD: +29.08%ENA: +18.45%DEGEN:
HYPE现货ETF连续14天吸筹1%，75美元新高只是起点？
原创 ｜Odaily 星球日报（@OdailyChina）作者｜Golem（@web3_golem） “HYPE 至少应在本轮牛市结束前超越 SOL”，BitMEX 联创、最忠实的“H 卫兵” Arthur Hayes 在 5 月底率先公开喊出了这个预期，此前他还多次表达过 HYPE 将涨至 150 美元。Arthur Hayes 之所以“踩一捧一”，起因是 Multicoin Capital 前
币圈已死，Perp永存
再傻也能感觉到，加密行业正处于换代之际。过去十年，币圈最核心的能力是资产发行。发一条链，发一个币，发一个治理 Token，发一套经济模型，用叙事、空投、流动性激励和社区共识，把它推到市场面前，击鼓传花。我们也曾大胆假设，区块链会创造一套全新的资产体系：新的货币，新的金融协议，新的游戏资产，新的社交网络，甚至新的组织形式。然而现在，这些原生资产正在走向慢性死亡，让每次抄底都变成螳臂当车。吸走流动性与
前Bankless成员Lucas：为何我依然看好以太坊
原文作者：Lucas，前 Bankless 成员原文编译：Saoirse，Foresight News核心摘要：未来所有资产都将实现代币化；以太坊成为各类代币化资产的结算底层；ETH 承担网络安全质押，捕获结算业务产生的全部价值；全球金融体系整体朝着资产代币化转型；依托安全性、稳定性与长期积累的生态壁垒，以太坊将瓜分代币化赛道的大量市场份额。「以太坊已死」论调盛行当下加密社交平台里，市场对以太坊的
MRVL暴涨32%，光模块板块还有哪些「卡脖子」标的？
昨天的台北 Computex 活动，最大的赢家是 MRVL。黄仁勋在三个月内砸超过 65 亿美元去投了一大批光学公司，其中就有 Marvell（MRVL）。在活动现场，黄仁勋说 Marvell 将是「下一个万亿美元公司」。MRVL 当天单日暴涨 32.52%，成交量超过 1 亿股，创公司历史最大单日涨幅。顺带着，整个光模块板块被引爆：Coherent 涨 17.3%、Lumentum 涨 13.3
Space回顾｜当智能体经济崛起，B.AI 如何构筑 AI Agent 的专属金融底座？
随着人工智能技术的飞速迭代，AI Agent（智能体）正逐渐褪去单一“辅助工具”的外衣，开始向能够执行复杂任务、参与社会协作甚至经济交互的“数字员工”演进。行业正在敏锐地意识到，如果智能体要实现真正的自主运行，仅有聪明的“大脑”是远远不够的，它们同样需要独立的“钱包”与完善的金融体系。正是在这一关键节点，AI 与 Crypto 的融合开始褪去早期的叙事狂热，大步迈向面向“智能体经济（Agent E