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Odaily 深度研究
Hi.Bi 汇总 Odaily 的深度研究。
Odaily · 926 篇内容
聚焦：五大纳斯达克AI龙头股
投资摘要我的结论很直接：这五只股票不是同一笔“AI交易”，而是AI基础设施链条上五个不同节点；如果市场因为通胀、利率或泡沫担忧继续回撤，我会把它们放进分层观察清单，而不是把“逢低买入”理解成一次性满仓追高。 这篇报告讨论的是MU美光、MXL MaxLinear、AMD超威、LITE Lumentum和VICR Vicor。它们共同受益于AI数据中心资本开支，但风险来源、业绩弹性和估值消化方式并不相
Odaily编辑部茶话会（6月17日）
这是一个来自 Odaily 编辑部内部的“非正式”栏目。作者在这里分享对行业新闻、数据、热点事件及其边角细节的即时感想与不同角度；展开尚在验证中的投资想法与机会假设——它们未必是直接的财富密码，也可能只是问题本身；分享与行业从业者交流过程中获得的观察；以及那些真实提升了我们认知的材料，无论来自内部还是外部。本栏目内容基于 Odaily 编辑部成员的真实投资与观察经历，不接受任何形式的商务广告，也不
16亿市值只是开场：代币化股票的真正红利在链上基建
原文作者：Ignas | DeFi Research原文编译：Saoirse，Foresight News我认为，想靠代币化股票赚到大钱，办法只有一种。当然，你可以买入这类代币赌它暴涨十倍，但除了美光科技（MU）等极少数特例，这种暴富的可能性微乎其微。首先，目前仅有 2290 只股票完成代币化，总市值超 100 万美元的标的仅约 130 个，绝大多数代币化股票在链上几乎没有流动性。据 RWA 数据
一万亿市值的「易中天」，谁才是性价比之王？
抖音博主「李一恩」找到了他的流量密码。每天点评股市之前，他都要先喊一句口号，「还是那句话，时间会证明光模块和算力的」。喊了一年多，单条视频的点赞从两三千一路涨到四五万，评论区涌进来的网友只问一件事，现在才「站在光里」，是不是太晚了。把网友焦虑串起来的那三个字，叫「易中天」。它不是百家讲坛那位学者，而是 A 股给三家光模块龙头起的绰号：新易盛、中际旭创、天孚通信，各取一字。从 2025 年 4 月的
越涨越危险？SpaceX估值狂飙背后的系统性风险
原文标题：SpaceX Could Get Dangerously Systemic原文作者：Quoth The Raven原文编译：Peggy，BlockBeats编者按：SpaceX 盘后市值突破 3 万亿美元之后，这篇文章提出了一个比「它到底值多少钱」更尖锐的问题：当一家公司在有限流通盘、期权交易和市场情绪的共同作用下，能够一天内增加数千亿美元市值时，资本市场究竟还在做价格发现，还是已经变成
BitTorrent进军AI算力：BTTInferGrid构建去中心化AI推理算力网络
随着 AI Agent 在企业工作流、自动化生产及自主执行等各类复杂场景落地应用，全球 AI 产业正式从“被动响应”迈入“自主执行”的全新阶段，行业竞争的核心，也早已脱离单纯的大模型参数比拼，转向落地执行能力的角逐，而强大的逻辑推理能力，正是支撑这一转变的核心根基。应用场景的范式变革，也带动上游算力基础设施需求发生根本性转变：算力消耗重心正持续从模型训练向业务推理倾斜，这一趋势已不可逆转。但当下主
大摩数字资产主管：比特币破百万不意外，但真正启动可能需要一场击碎旧体系的危机
整理 & 编译：深潮 TechFlow嘉宾：Amy Oldenburg，摩根士丹利数字资产战略主管主持人：Natalie Brunell播客源：Natalie Brunell原标题：When Will Bitcoin Hit a New ATH？ Wall Street Insider Explains播出日期：2026 年 6 月 10 日要点总结摩根士丹利管理着数万亿美元资产，如今正将
OpenAI的Hyperliquid盘前定价生意，为何只撑了半年？
原文作者：库里，深潮 TechFlowSpaceX 上市那几天，Hyperliquid 上 SPCX 的盘前价被刷屏，但很少有人去细看是谁在背后部署这个市场。其实这是一家叫 Trade.xyz 的团队。匿名，今年才冒头，现在它一家就吃下了 Hyperliquid 上盘前合约 9 成以上的持仓量。SpaceX 链上 Pre-IPO 这波热度，基本是它一家带起来的。而就在 SpaceX 敲钟三天后，6
6月CPI落地：雷没爆，但倒车还没停
Roger Lee | BIT 美股特约分析师拥有 21 年投行、资管及金融机构从业经验，长期专注 AI 产业链、美股宏观流动性与期权策略研究。投资摘要我的结论很直接：5 月 CPI 拆掉了“核心通胀失控、6 月立刻加息”的雷，但没有让美股的倒车完全停稳；现在不是全仓追反弹，而是用分批布局和去弱留强等待 FOMC 落地。 这句话是我看待昨晚市场反应的核心。美国 5 月名义 CPI 同比 4.2%、
把自己绑上SpaceX战车，Cursor的600亿美元崛起之路
原文标题：Inside Cursor's wild rise原文作者：Shubhangi Goel and Charles Rollet，Businesses Insider原文编译：Peggy，BlockBeats编者按：本文讲述了 Cursor CEO Michael Truell 和这家 AI 编程独角兽的快速崛起。2019 年，18 岁的 Truell 还是 MIT 学生，在一次编程测试中
英伟达不缺钱，为什么还要借200亿美元？
TL;DR英伟达拟发行至少 200 亿美元债券，但它不是缺钱：最近一个财季自由现金流约 486 亿美元。关键在于 AA 评级让它可以用长期低成本债务，为 AI 基建、供应链和生态投资提前备弹。关联标的：NVDA、GOOGL、META、AMZN、AI 数据中心、电力、光通信、长久期投资级债券。英伟达这次发债，最容易被误读成一个简单问题：账上现金这么多，为什么还要借钱？按照公司最近一个财季的数据，截至
华尔街重估DeFi：渣打研报为何押注UNI四年40倍？
原文作者：Jae，PANews一份传统银行的研报点燃了略显沉寂的 DeFi 赛道。渣打银行全球数字资产研究主管 Geoff Kendrick 在 6 月 15 日发布了对 DEX（去中心化交易所）Uniswap 的首次覆盖报告，并给出了一个令加密市场为之侧目的激进预测：Uniswap 的治理代币 UNI 价格将在 2030 年底前飙升约 40 倍，触及 100 美元整数大关。彼时，UNI 的交易价
Ray Dalio：当AI巨头主宰美股，我选择不赌方向，只做一件事
原文标题：Investment Principles: What Should You Do Under Existing Conditions?原文作者：Ray Dalio，founder of Bridgewater Associates原文编译：Peggy，BlockBeats编者按：在 AI 巨头持续推高美股指数、市场集中度不断上升的背景下，Ray Dalio 在这篇最新笔记中重新讨论了一
世界杯来临，预测市场的入口战争已打响
6 月 12 日凌晨，2026 年美加墨世界杯已正式拉开战幕。作为全球关注度最高的体育盛事，世界杯并不只是球员们在球场之上的直接较量。谁能捧起大力神杯？哪支球队会成为最大黑马？金靴最终花落谁家？从开赛前数月起，数以亿计的球迷们已在社交媒体上围绕各种结果展开了积极的讨论与预测。与往届不同的是，今年的球迷们除了可选择在社交平台上口水交锋，或是参与传统竞猜外（一般存在严格的地域法规限制），一种源于加密货
世界杯套利圣经
原文作者：@MrRyanChi，@insidersdotbot 创始人序言自从上一次发文章，又过了好长一段时间。这段时间，我一边研究各种新的策略，一边无数次打磨我们的交易终端 insiders.bot。而世界杯，绝对是一个“是骡子是马，拉出来溜溜”的瞬间。一个检验我们的产品，是否能够适用于普罗大众的策略，让大家通过世界杯实现成功交易的机会。所以，文章会重新解构一下过去历史上，所有在世界杯中能够有效
2026年Crypto行业最大趋势：从币圈内战到跨市场资产配置
写在开头：我们正在见证一个时代的拐点到了 2026 年，许多加密项目已经被市场证伪。不少代币上线即归零，开盘即暴跌，几乎已经沦为庄家割韭菜的工具，而以往构想中的宏大 web3 叙事却似乎迟迟无法兑现。而另一边，美股市场却是一片火热朝天的景象。在 AI 先进生产力的叙事领导下，美股不断突破新高。在这种背景下，如果 Crypto 行业还停留在存量市场的"圈内互割（PvP）"，或者单纯的 Meme 大战
SPCX创下新高，SpaceX 动能外溢至加密市场
新闻摘要SpaceX 上市后的持续暴涨，已将这家全球最受瞩目的股票转化为加密市场的动能风向标。根据 MEXC 平台最新快照数据，SPCXUSDT 永续合约在过去 24 小时内于 167.49 至 228.29 之间大幅波动，目前成交价为 214.19。该产品 24 小时交易量达到 246.8 万枚 SPCX，成交额高达 4.82002 亿 USDT。这表明，SpaceX 相关动能正处于极度活跃的真
4个月涨230%，半导体的「卡脖子」行情还能跑多远？
美股凌晨收盘，费城半导体指数 SOX 首次突破 14000 点，创下历史新高。历史上 SOX 在 14 个月内涨超 230% 的时期只有两次：1998 年 12 月到 2000 年 2 月，以及 2025 年 4 月到现在。这轮半导体牛市的回报都非常集中和显著。存储三巨头美光、SK 海力士、三星的年内涨幅分别达到约 141%、186%、114%。TSMC 美股 ADR 年内涨幅超过 50%。英伟达
币股风向标丨SpaceX披露持有18712枚比特币，价值11.8亿美元；Strategy连续两周斥资1亿美元低位扫货BTC（6月16日）
编者按：在上周的《币股风向标》文章中，投研机构@citrini 及其旗下分析师账号后续对于铜箔产业相关标的的分享带动了新一波投资热情；“史上最大 IPO” SpaceX 上市这一历史性事件，最终以众多加密平台受 xStocks 配售份额不足限制被迫退款、仅 Gate、Bitmart、MSX 等少数平台成功完成配售而告终。而在 IPO 首日小幅上涨之后，SpaceX（SPCX）终于在昨夜今晨迎来一波
SK海力士这轮还能再涨一倍吗？
TL;DRAletheia Capital 将 SK 海力士目标价上调至约 3,500 美元，明显高于多家主流机构约 2,000 至 2,520 美元的目标区间。这一定价分歧的核心，是市场是否愿意相信 HBM 短缺、DRAM 涨价和自由现金流改善能够延续到 2027 年。关联标的：SK 海力士、三星电子、美光、英伟达供应链。Aletheia Capital在今天发布的一份报告中将 SK 海力士目标